中信金布局中國4大城 與「福建幫」合作風險難料

金管會公布的銀行在中國曝險部位占淨值比率排名中，位居第一的就是中國信託與台北富邦銀行。2019年12月，中國信託銀行在中國地區的授信、投資及資金拆存總額度達1962億元，占淨值比達70％高水位。

中國信託銀行是中信金控內最大事業體，中信金控對海外投資也以中國信託銀行為軸心，向外輻射。另根據中信金（股市代碼：2891）2019年第三季的財務報告書資料指出，目前中信金在中國地區主要的轉投資事業為上海、廣州、廈門、深圳四大分行，還有君龍人壽，以及廈門金美消費金融公司、仲信租賃等，實際投入資本額約153億台幣。

中信金揭露在中國的投資部位約153億元，但向金管會呈報的資料在中國投資、放款總金額達1962億元，這中間的差距1700多億元，大部分是落地後業務新增金額，屬於銀行的放款。

中國信託在中國主要放款對象仍以台商為主，其分行布局位置都選擇接近蘇州等台商聚集地區，其中「中國旺旺」在財報上揭露，中國信託銀就是該公司前三大放款銀行，另外鴻海、台塑集團也是放款對象。

阿扁執政時代
中信金特別小組赴中談合作

中信金在中國投資部位龐大，與中信金控與中國金融界合作甚早有關。根據《今周刊》第801期的報導，2002年陳水扁政府執政時代，中國信託偷偷派出一批「前導部隊」前進中國，和對岸的第五大銀行招商銀行合作，中國信託將在台灣的信用卡成功經驗「技術輸出」到彼岸，當時坐鎮台灣的最高指揮官，就是前中國信託銀行董事長羅聯福。

自1990年代末期，中國幾大銀行到美國上市之後，中國金融界掌握在朱鎔基系統的手裡，應該也是台灣銀行界赴中國投資的對口系統。

2008年全球金融風暴，中信金控也受創不少。但後來馬英九政府執政，在ECFA帶頭之下，兩岸大開金融大門，讓許多台灣金融界有了新的戰場，獲得喘息的機會。

辜濂松一度求售中信金
馬政府執政後恢復元氣

從2011年起，台灣的銀行業可以跨大腳步西進，中信金也「轉守為攻」，2015年中信金將旗下中信人壽與台灣人壽合併，由於台灣人壽已和福建省市政府的建發集團合資君龍人壽，也因此中國信託以台灣人壽為名，順理成章成為君龍人壽持股50％的大股東，對中國的投資金額瞬時拉高。

同年，2015年5月26日，中信金再以人民幣23.53億元收購中國中信集團旗下所屬中信銀行（國際）的中信銀行國際（中國）有限公司100%股權。同時中信銀行國際（中國）以新台幣131.84億元採私募方式入股中信金控，取得約3.8%股權，並在2016年6月份的股東會獲得通過。

值得一提的是，中國中信集團創辦人是前中國國家副主席榮毅仁，他與台灣上海商銀大家長榮鴻慶是堂兄弟關係，於2005年過世，目前董事長是農業銀行背景出身的李慶萍，行長是老中信人方合英。

併購台壽保結識「福建幫」
明天系風險仍在

2018年10月10日，中信金以子公司中信銀，和國美控股及廈門金圓金控合資成立「廈門金美消費金融公司」，中信銀持股34％，投資金額約1.7億人民幣，對中信金控而言不算太大的投資。

由於君龍人壽與廈門金美的關係，外傳中信金在中國和福建幫的曾慶紅系統走得很近，但是曾慶紅之子曾偉（據說曾到過台灣）的主要白手套為肖建華──中國明天系集團的代表人物，而因為明天系銀行是這兩年中國當權派的整肅對象，例如富邦金投資的哈爾濱銀行就遭受池魚之殃，因此外界也開始關注中信金會不會有類似的政治風險。

但過去兩年在金管會的要求下，台灣的銀行界逐漸減碼對中國地區放款，中國信託在中國曝險比率最高的時候並不是2015年大舉進軍中國的時候，而是2018年12月底的81％，如今已降到70％，再加上今年的武漢肺炎疫情，相信中信金將持續進行「減碼中國」的動作。◇

中信金小檔案

中國信託金融控股，中信金控成立於2002年5月17日，最初由中國信託商業銀行以股份轉換方式成立，成立時資本額為新台幣一千億元，同年陸續納入中信保經、中國信託證券、中信保全，其下涵蓋銀行、保險、證券、彩券及投信等金融業務，布局美國、日本、菲律賓、泰國，全球員工27000人左右，董事長為顏文隆，總經理為專業經理人出身的吳一揆。

前十大股東以台灣各大保險公司為主，包括南山人壽、富邦人壽、新光人壽等，還有勞退基金。其他大股東以中國信託原來大股東辜仲諒、基隆顏家為主。

表：中信金在中國的轉投資公司

資料來源：中信金2019Q3 財務報告書